沒有他，就沒有股神巴菲特！

 

是他，讓巴菲特擺脫投資撿便宜的心態，幫波克夏開啟對東方投資之窗

本書匯集查理．蒙格畢生最出色的演講、箴言和思想精華

巴菲特半世紀來不斷向人們強調，蒙格對他的影響無可取代：

他用思想的力量，讓我從猩猩進化到人類，否則我會比現在窮得多。

蒙格用好奇心和博學得來的「非常識之常識」，加上幽默、逆向思維的特質，形塑原創的思想體系。這種思維方式，將開發你的洞察力，領受富足新人生。

《窮查理寶典》首次收錄了查理過去20年來主要的公開演講，書中十一篇講稿全面展現了這個傳奇人物的聰明才智。此外，“蒙格主義”一章收錄他犀利和幽默的評論。貫穿全書的是蒙格展示出來的聰慧、機智，其令人敬服的價值觀和深不可測的修辭天賦。他擁有百科全書式的知識，所以從古代的雄辯家，到18、19世紀的歐洲文豪，再到當代的流行文化偶像，這些人的名言他都能信手拈來，並用這些來強調終身學習和保持求知欲望的好處。

 

本書首次完整、翔實、權威地披露了素來「以低調為樂」的投資大師查理•蒙格的人生智慧。

 

第一章　傳略篇

知名人物談蒙格──巴菲特．比爾蓋茲．比爾葛洛斯

查理．蒙格傳略──蒙格的成長．家庭．求學．職業

 

第二章　蒙格主義

蒙格的生活．學習和決策方法：投資思維模型．能力圈理論．個人行事風格和人生哲學

 

第三章　思想篇

查理十一講：含蒙格過去20年來主要的公開演講內容11篇，講稿全面展現了這個傳奇人物的聰慧、機智，其令人敬服的價值觀．百科全書式的知識，和深不可測的修辭天賦。

 

其中篇幅最大一篇(58頁)是"人類誤判心理學",為整併三次演講內容,並大量增補,針對人類為何犯錯, 形成25種心理分析論述。

對哈佛、史丹佛、加州大學、慈善圓桌會等分享的人生智慧

 

■人類誤判心理學

聰明人為什麼會犯錯？答案是：人們傾向於積累大量僵化的結論和態度，而且不去經常檢討，更不願做改變。蒙格親筆闡述25種人類誤判的心理傾向。

 

■畫定你的能力圈

你必須弄清楚自己有什麼本領。如果要玩那些別人玩得很好、自己卻一竅不通的遊戲，那麼，你注定一敗塗地。要認清自己的優勢，只在能力圈裡競爭。

 

■如何讓自己生活悲慘？

只要懂得妒忌、怨恨、反覆無常、意志消沉、不屑客觀、不從其他人的經驗學習，保證可以輕鬆擁有悲慘的一生。

 

■普通常識的多元應用

在手裡拿著鐵錘的人眼中，世界就像一根釘子。大多數人試圖以一種思維模型來解決所有問題，而其思維往往只來自某一專業學科；但你必須知道「各種重要學科的重要理論」，才能洞察問題本質。

 

■沒有必定賺錢公式

在98%的時間裡，我們對股市的態度是：保持不可知。賺錢，靠的是記住淺顯的，而不是掌握深奧的。波克夏只尋找那些不用動腦筋也能賺錢的機會。

 

■耐心等待一記好球

只要以耐心、紀律和客觀為指導原則，你可以將90%財富都投到一家偉大的公司。不需要頻繁的買賣，只要幾次決定便能造就投資財富。蒙格的這一特點，徹底改變了巴菲特的投資策略。

本書特色

1. 認識股神巴菲特50年神秘合夥人唯一一本書：蒙格與巴菲特相識並合作經營波克夏公司，兩人共同創造了全球絕無僅有的投資奇蹟，巴菲特更公然承認，他的投資哲學深受蒙格啟發。這樣一位傳奇人物，值得大眾認識。

2. 不止是投資書，更是人生哲學書：蒙格和巴菲特都是閱讀廣博的人，蒙格更被稱為「會走路的字典」，顯見其讀書之多及知識之廣。本書不止談投資哲學，更多的是有關人生的思考、知識架構、價值觀、心理學等面向，故非投資取向的一般讀者也不應錯過。

3. 妙語如珠，知識性高卻不沉悶：蒙格雖已高齡，卻能用非常直白坦率的語氣，評論一些社會現象及學說理論，妙語如珠並極為雋永，令人不時拍案叫絕。

李繼宏   

審譯者

Louis Li李彔

李彔2004年與蒙格、彼得考夫曼合夥投資事業。

 

致謝

序　　　言  「我對他的感激，無以言表。」　華倫‧巴菲特

駁　　　辭  蒙格談巴菲特　查理‧蒙格

台灣版序　　李彔

他們的推薦　絕佳的閱讀教材　宋文琪、張嗣漢

推薦序　　　「以靜制動」的哲學　郭恭克

英文版導讀  一趟不平凡的閱讀之旅　彼得‧考夫曼

中文版導讀  書中自有黃金屋　李彔

1 蒙格傳略

早熟的好學少年／就讀哈佛法學院／與巴菲特結識／攜手投資共創奇蹟

 

2  蒙格主義

多元思維模型／「能力圈」理論／投資原則檢查清單／蒙格與巴菲特風範

 

3  蒙格十一講

第一講　如何讓自己生活悲慘

第二講　普世智慧的投資應用

第三講　論基本的、普世的智慧

第四講　關於實用思維的實務思考？

第五講　專業人士需要更多跨領域技能

第六講　像波克夏一樣投資

第七講　財富效應與灰金效應

第八講　二○○三年的金融大醜聞

第九講　學院派經濟學的九大缺陷

第十講　蒙格的普通常識

第十一講　人類誤判心理學

晚年萬歲──受西塞羅《論老年》啟發

 

4　附錄

一．沒有他 就沒有巴菲特 　王之杰

二．波克夏投資亞洲大策略 　王之杰

三．我親眼所見的蒙格 　王之杰

四．蒙格家庭餐桌上的價值觀

五．《富比世》對蒙格的報導摘錄

六．查理．蒙格的推薦書目

七．查理．蒙格生平及投資大事紀

序言　

「我對他的感激，無以言表。」       

華倫．巴菲特

從一七三三年到一七五八年，班傑明．富蘭克林藉由《窮理查年鑑》傳播了許多有用而永恆的建議，他讚揚的美德包括節儉、負責、勤奮和簡樸。

在隨後的兩個世紀裡，人們總是把班傑明的這些美德思想當成終極真理。然後查理．蒙格站出來了。

查理原本只是班傑明的信徒，但很快開闢了新境界。班傑明「建議」做的，到查理這兒變成「必須」做的；如果班傑明「建議」節省「幾分錢」，查理會「要求」節省「幾塊錢」；如果班傑明說要「及時」，查理會說要「提前」；和蒙格苛刻的要求相比，依照班傑明的建議來過日子顯然太容易了。

此外，查理還始終身體力行他所鼓吹的道理。（喔！瞧他多賣力！）在班傑明的遺囑中，他設立了兩個小型慈善基金，目的是要向人們傳授複利的魔力。查理很早就認定這是極重要的課題，絕不能等死後才來傳授。因此他選擇自己做複利的活教材，避免鋪張浪費，免得削弱了他作為榜樣的力量。也因此，查理的家人體會到坐長途巴士旅行的樂趣，而他那些被囚禁在私人飛機裡的有錢朋友，則錯過了豐富多彩的體驗。

當然，在某些領域，查理則無意改變班傑明的看法。例如班傑明那篇〈選擇情人的建議〉(Advice on the Choice of a Mistress)，就會讓查理吐出他在波克夏年會上的口頭禪：「我沒有什麼要補充的。」(I have nothing to add.)

至於我自己，則想給大家提供幾條「如何選擇合夥人的建議」，請注意：

首先，要找比你更聰明、更有智慧的人。找到他之後，請他別炫耀他比你高明，這樣你就能夠因為許多源自他的想法和建議的成就而得到讚揚。你要找這樣的合夥人，在你犯下損失慘重的錯誤時，他既不會事後諸葛，也不會生你的氣。他還應該是個慷慨大方的人，會投入自己的錢並努力為你工作而不計報酬。最後，在結伴同行的漫漫長路上，這位夥伴還能不斷給你帶來快樂。

上述這些都是很「英明」的建議（在自我評價的測驗中，我從來沒有拿過Ａ以下的成績）。實際上，這些建議是如此英明，乃至於我早在一九五九年就決定完全遵守，而全部符合我這些特殊要求的人只有一個，他就是查理。

在富蘭克林那篇著名的文章中，他說男人應該選擇年紀較大的情人，為此列舉八個非常好的理由，最關鍵的理由是：「……最終，她們會感激不盡。」

查理和我成為合夥人已經四十五個年頭。我不知道他是否緣於其他七個標準而選擇了我，但我絕對符合班傑明的第八個標準：我對他的感激，無以言表。

蒙格語錄

華倫．巴菲特／宋文琪（台灣基金教母、台北101董事長）／郭恭克（獵豹財務長．知名財經部落客）

我想不出有誰可以和查理歸為一類，他是獨一無二的！你永遠找不到一本包含更多有用思想的書。～股神　巴菲特

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查理他確實是我遇到過的最淵博的思想家。從經商原則到經濟規律，從學生宿舍的設計到遊艇的設計，他都沒有對手。～科技巨擘　比爾．蓋茲

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應該用衛星將查理的道德標準播送到世界各地的金融中心，以便防止未來再出現安然或世通之類的事情。～債券天王　葛洛斯

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人們常說查理是行走的百科全書，查理的睿智在字裏行間直面撲來，給我們企業家、財富創造者深遠的啟迪和鼓勵！～比亞迪汽車　王傳福

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我並非因為他是華倫．巴菲特最尊敬的夥伴才推薦此書；我推薦此書是因為他說出了所有我想和孩子分享的人生智慧，而且更多。～基金教母、台北101董事長　宋文琪

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蒙格先生一直是好市多長期以來的董事與朋友。 對於蒙格先生就經營專業機構所擁有的經驗以及就公司如何做出正確決策所擁有的知識，我們深表最高的敬意。

我認為蒙格先生這本書是絕佳的閱讀教材，展現了他對於機會主義投資的洞見。相較於市場上其他形式的投資，蒙格先生與他的搭檔巴菲特先生都堅信長期投資的優勢。兩人都非常謹慎且極端睿智，被認為是美國的楷模表徵。這是非常愉快的閱讀經驗……～好市多台灣區總經理 張嗣漢